Qu'est-ce que le prêt épargne logement ?
L'épargne logement permet à l'épargnant de se constituer un apport personnel tout en bénéficiant d'un prêt à taux avantageux.
Après une durée minimale d'épargne qui varie selon le régime choisi, il est possible de bénéficier d'un prêt dont le montant dépendra des sommes épargnées.
Les sommes versées sur un plan épargne logement rapportent des intérêts exonérés d'impôt sur le revenu des personnes physiques.

L'opération s'effectue en deux phases :

ü une phase d'épargne rémunérée (de 18 mois à 48 mois) : son taux est fixé entre 2,25 % et 3,50 % environ ;

ü la possibilité d'obtenir un prêt pour acquérir un bien immobilier à l'issue de la phase d'épargne, à un taux d'intérêt fixé dès l'ouverture du PEL. Le montant du prêt est déterminé par le total des intérêts perçus durant la phase d'épargne.
Le taux de ce prêt (actuellement 4,12 % pour le PEL hors assurance) peut être intéressant à certaines périodes, en fonction du niveau des taux d'intérêt.

Les caractéristiques du PEL :

ü durée minimum d'épargne : 4 ans pour un PEL ; si vous réalisez votre projet immobilier avant ces termes, vous ne pourrez pas profiter des prêts associés ;

ü taux de rémunération de l'épargne : la rémunération se situe à 2,50 %, à laquelle s'ajoute 1 % de prime d'État en cas de prêt ; 

ü montant d'épargne : A l'ouverture du PEL, vous devez verser 225 €, puis 540 € minimum par an pendant 4 ans. Le montant maximum des dépôts sur un PEL est fixé à 61 200 € ; 

ü taux du prêt immobilier : à la différence des prêts bancaires classiques, le taux du prêt PEL est identique quelque soit la durée du prêt immobilier demandé. Il est donc difficile à comparer avec les prêts classiques, dont le taux varie de 0,40 % entre une durée de 7 ans et une durée de 15 ans (hors assurance). Le taux du prêt PEL (4,20 %) est redevenu intéressant avec la remontée des taux d'intérêt de l'année 2007 ; 

ü les montants de prêt obtenus grâce au PEL sont en général faibles : ils sont déterminés par le montant des intérêts acquis et diminuent en fonction de la durée du prêt (le total des intérêts payés reste constant quelque soit la durée choisie du prêt, c'est le montant du prêt qui est ajusté en conséquence). Pour un solde moyen de 5 000 € environ sur un PEL pendant 4 ans (environ 1 000 € d'intérêts acquis), le prêt se monte à environ 15 000 € sur une durée de 10 ans et 9 500 € sur une durée de 15 ans.